哀哉！台灣的電腦廠

宏碁 (2353) 法說會後，巴克萊證券出具報告維持「OW」買進評等，但下修目標價，由原55元下修至45元。至於EPS方面，今年和明年的EPS也都各下修了38%及21%，修正後今年宏碁EPS估值為2.68元，而明年的EPS估值為4.6元。2012/04/27 15:51 時報資訊


短評：這預測也未免太樂觀了，難怪有人說外資老是喜歡睜眼說瞎話。宏碁首季EPS0.12，後面三季平均需做到0.85，才能達到這個目標。以目前宏碁整體營運狀況看，幾乎是不可能的任務。

有人說PC已死，我個人並不這麼認為，我認為該死的是那些固步自封，不求長進的人。

目前台灣IT產業的掌舵人，年紀都跟我差不多，約在五六十上下。在30年前台灣IT產業剛起步階段，那時他們都是青年才俊，憑著年青人的傻勁、衝勁，為台灣經濟創造奇蹟，贏得電腦王國的美名。

但30年後的今日，我們都已不再年輕，而IT卻又是一個隨時要求新求變的產業，恐怕不適合老人家還繼續站在第一線了，畢竟老猴很難玩出新把戲的。

以桌機為例，每個人都知道桌機為什麼逐步被NB取代？因為NB輕薄短小-方便，特別是在寸土寸金的都市裡，大家都絞盡腦汁想辦法節省空間。我們的電腦廠可能也知道這個道理，所以兩三年前就推出了小筆電跟1公升、3公升的小PC。可惜事情只做了一半，它們都是低階的產品，用不了多久就跟不上新的應用，面臨淘汰；而高階的桌機一個比一個大隻，10公升都說是迷你PC了，Ultrabook沒小多少，價錢卻要貴一倍，誰會買？

反觀Apple推出的MAC mini，像個便當盒，體積只有1.3公升，但規格卻都是最新的，該有的功能都有。若那天他想不開，再放下身段把價錢殺下來，我看台灣的電腦廠真的會稀列列。

衷心期盼新一代的施振榮、施崇棠、林百里早日出現。

中鋼連兩季虧損

【時報記者沈培華台北報導】中鋼 (2002) 3月銷售逾80萬噸，比2月的68萬噸增近18%，3月營收回升至200億元以上水準，比2月增加17.73%，單月也順利轉盈，單月小賺3.29億元，第一季自結稅前虧損降至9.78億元。2012/04/10 16:04 時報資訊

鼓舞士氣的新聞一直出來, 但法人卻一直賣, 融資持續回補, 我看這不是好兆頭.
再減碼吧..換股操作!

聯電及中鋼

聯電3/31前目標價17.3
中鋼3/31前目標價31.3

宏碁目標價28元?

依目前這種內外交迫的態勢，重力加速度，我看恐怕要被這些傢伙殺到25不可。對比去年大家競相吹捧的景象，真是情何以堪？

別想那麼多了，趕快去標會籌錢，趁它跳樓大拍賣時進場補貨吧！

顛倒黑白 莫此為甚!!!

惠普退出PC事業 代工廠洗牌
2011/08/19 11:39 中央社

(中央社記者田裕斌台北2011年8月19日電)惠普(HP)計畫分拆旗下個人電腦(PC)事業，業者表示，由於對象尚未確定，目前是否有衝擊還很難說，不過台灣代工廠市占率已相當高，對個別廠商衝擊較大。
目前惠普主要代工廠包括鴻海 (2317) 及廣達 (2382) 、英業達 (2356) ，不過由於代工毛利率相當低，若惠普分拆PC部門，對於營收的衝擊將遠大於獲利的衝擊，也就是說，尤其是對積極切入伺服器業務的廣達、英業達而言，毛利率可能還會因而提升。
業者表示，目前台灣代工廠包括廣達、仁寶 (2324) 、緯創 (3231) 、英業達及鴻海，囊括了全球主要代工能量，惠普退出PC事業或許將造成代工廠接單洗牌，但整體而言，產業受到衝擊有限。

短評:
惠普是廣達最大的客戶,其NB一半是交由廣達代工, 廣達NB的一半營收是惠普貢獻. 今天惠普出了這麼大的負面消息, 竟然說對廣達是好事, 有助於毛利率的提昇. 按此論調, 乾脆叫廣達裁掉NB及PC代工業務, 豈不是更好?

後知後覺總比不知不覺好

今年春節後2/16我曾寫過『兔年=吐年？』一文，之後最高點雖僅來到9100，但最低點也只到8071，這期間指數也都在這區間盤旋，心想可能是我太悲觀了，指數可能就在八千附近打底，然後再往上攻萬點關卡。因為有這個想法，所以這幾個月來我都是在作差價，先賣幾張，等小跌一下再買回來，小賺一些差價，但持股沒有降低。

誰知在不到半年之後，農曆七月才開始，洋鬼子就全球作亂，六個交易日就狂跌了1200點，幾乎把虎年漲的全吐回去，烏鴉嘴的預言不幸成真。

指數不會再跌了嗎？會不會跌破7450？眾說紛云，莫衷一是。我是比較相信總幹事黃國華提醒我們的話：

台股反轉直下時會有幾個現象：

1.          歐美股市狂漲狂跌。(道瓊上下超過300點應該就算了吧？)

2.          外資大幅且連續賣超。(這兩週每天賣，且有三天賣超500億以上)

3.          BDI指數低迷不振。(8/12收盤1287，兩年來最低點是在2011/4/26的1250；2008最高11689，最低700)

這話已在2008年應驗過一次，會不會再度應驗呢？
歷史會不斷重演，人們會不斷重複過去所犯的錯誤，你覺得呢？

反彈減碼，寧可殺錯，不可放過！

「朝三暮四」與「朝四暮三」- 把散戶當猴子？

「朝三暮四」與「朝四暮三」- 把散戶當猴子？

號稱財報週的壓軸大戲 - 廣達法說會終於登場，今年第一季eps 1.49，比去年多0.08，在大多數廠家都衰退時，無疑讓人驚豔。頓時讓所有的法人、媒體一片說好。對比最近的宏碁被罵到臭頭的情況，真有天壤之別。

但廣達真有這麼好嗎？宏碁有這麼爛嗎？未必吧？

廣達與仁寶從去年十月底公佈第三季財報後，到今天還都沒有披露第四季財報，人家正常應在一月底前就公佈了，這一哥二哥卻都不做好榜樣，是醜媳婦不敢見公婆嗎？

最早公佈的應該是緯創，再來是宏碁、英業達，雖然難看，但誠信可嘉，投資人相對比較有信心，股價最近都跌不下去了。

廣達今年第一季eps 1.49，去年第四季0.6；宏碁今年第一季eps 0.45，去年第四季1.46，兩者加起來其實差不多，只不過是爛的放前放後之別而已。若這樣就說廣達好、宏碁爛，這樣跟那群猴子有啥不同？

廣達去年第四季營業額達2865億，創歷史新高，比去年第三季成長7.5%，但eps卻不到第三季四成，何故？匯損？投資損失？財報沒出來，我們散戶怎會知道？

廣達96年eps 5.33、97年5.58、98年6.09，而99年是4.89；今年第一季稅後淨利57.1億元，但其中13.5億元是處分新普股票所得。你說這樣的財報讓人驚豔？不是在騙肖耶嗎？